2026 年 2 月 14 日，据日本半导体行业消息显示，受AI 存储需求爆发、NAND Flash 供应紧缺影响，苹果已正式同意日本闪存大厂铠侠的涨价条款：自 2026 年第一季度（1-3 月）起，铠侠 NAND Flash 采购单价翻倍上涨 100%，且后续每季度将依据市场行情动态调价，行业定价规则迎来重大改变。

一、AI 算力引爆存储刚需，NAND Flash 涨价超预期

人工智能技术快速普及，数据中心、AI 服务器对大容量存储的需求呈爆发式增长，成为本轮 NAND Flash 价格上涨的核心驱动力。全球存储产能持续紧张，供需缺口持续扩大，推动存储芯片价格一路走高。

市场研究机构 TrendForce 大幅上调预测，将 2026 年一季度通用 NAND Flash 合约价涨幅，由此前预估的环比 33%-38%上调至55%-60%，远超市场预期，存储行业进入量价齐升的高景气周期。

二、苹果被迫妥协，供应链承压加剧

作为全球核心消费电子厂商，苹果此前通过长期合约锁定 NAND Flash 采购成本，如今在供应紧张格局下被迫妥协，不仅接受价格翻倍，更放弃长期固定定价，转为季度动态调价。

尽管 iPhone 17 系列已引入 5 家 DRAM 与 NAND 供应商，试图强化供应链韧性，但在行业性涨价浪潮下，仍难以完全规避成本压力。分析师郭明錤指出，苹果或需自行吸收部分涨价成本，以维持产品竞争力，其服务业务将成为硬件成本波动的重要缓冲。

三、存储厂商业绩分化，闪迪利润暴涨 672%

本轮 NAND Flash 涨价潮下，头部存储厂商业绩呈现显著分化。闪迪公布 2026 会计年度第二季财报显示，该季度 GAAP 净利润同比暴涨 672%，充分受益于存储价格上行与需求爆发。

与之形成对比的是，铠侠因前期签订大量低价长期合约，在 2025 年下半年以来的涨价周期中受益有限，业绩表现相对垫底。随着与苹果新合约落地，铠侠有望逐步兑现涨价红利，扭转盈利弱势，全球 NAND Flash 厂商竞争格局或将改写。

四、行业趋势：存储涨价常态化，产业链格局重构

AI 驱动的存储需求增长具备长期性、结构性特征，叠加原厂控产、产能向高端芯片倾斜，NAND Flash 供应紧张局面短期内难以缓解，价格上行趋势明确。

苹果接受涨价与季度调价机制，标志着存储行业从买方市场转向卖方市场，定价权回归原厂。对于终端厂商、芯片代理商、现货贸易商而言，把握存储价格走势、稳定供货渠道、优化成本管控，成为 2026 年核心经营重点

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